谢忠翔
在银行存款利率降至历史新低之际，银行分支机构即将迎来年中考核压力。
6月19日，融360数字科技研究院发布5月银行存款利率报告显示，商业银行定期存款利率全面下跌，中长期利率进入“1字头”，3年期、5年期两类定期存款之间的平均利率持续倒挂，平均利率环比跌幅最多超过30BP（基点）。
国有大行完成新一轮存款利率下调已满1个月，而银行年中考核的关键时点又接踵而至。近日，多家银行分行客户经理向券商中国记者反映：存款利率新低后，定期存款揽储规模明显下滑，年中“冲存款”的考核压力有增无减。还有银行工作人员表示，临近月末，专门为满足银行存款指标冲量需求的资金掮客明显活跃，甚至挂出高价“待客而沽”。此外，储蓄存款营销乏力之际，部分银行加大销售银行理财、保险等低风险资管产品，寻求规模增量。
银行存款利率全面跌入“1字头”
据融360发布5月银行存款利率报告，该报告统计监测国内6个重点城市82家银行共689家支行网点存款利率，数据显示：相比4月份，降幅最为明显的银行3年期和5年期整存整取定期存款的平均利率，分别环比下降30.3BP和30BP，分别低至1.711%和1.573%，其中5年期利率相比3年期倒挂13.8BP。
据上述报告，今年5月各期限定期存款均进入“1%时代”，其中3个月定期存款平均利率仅为1.004%，6个月期为1.212%；1年期和2年期，分别为1.339%、1.428%。相较于4月份，3个月期平均利率下降24.3BP，6个月期下降23.5BP，1年期、2年期分别下降22.3BP、23BP。
大额存单方面，今年5月，3个月、6个月期存单平均利率分别为1.239%、1.459%，1年期、2年期平均利率分别为1.239%、1.648%；3年期和5年期平均利率分别为2.069%和1.700%。从利率下降幅度来看，5年期大额存单降幅最大，单月下降多达28.33BP。
事实上，在今年5月，由国有行开启的新一轮存款利率下调，迅速传导至股份行和城商行，不久后地方农商行和村镇银行以及民营银行迅速跟进，1年定期存款挂牌利率多数降至1%以下，活期存款利率更是普遍低至0.05%。
从2025年存款增长的新特征来看，东方证券分析师屈俊团队在研报中指出：2025年以来，银行业整体存款缺口有明显缓解，缺存款从行业性走向结构性；新一轮存款挂牌利率下调落地，本轮存款脱媒较为乐观，大行“稳存款”积极因素增多，大小行挂牌利率调整的时间差明显缩短，套利空间也被显著压缩，大行存款向中小行“搬家”趋势有望放缓。
民生银行首席经济学家温彬此前指出，下调存款利率，有利于降低经济主体的储蓄倾向，将资金更多运用于消费和投资活动，既可以缓解存款定期化、长期化趋势，减轻银行负债端压力，又可以增强经济活力、促进资产配置优化。
银行年中时点揽储忙
长期以来，每逢6月末均是各大银行发力揽储、稳存款、冲贷款的关键窗口期，此时从商业银行总行下发的考核任务被精细化分配至各地下级分支机构中，为完成各类指标，基层网点动员各部门员工尽数出动，向客户营销存款、理财、保险和基金等各类金融产品。
“下调利率后，我们银行的定期存款销售量明显下滑了。”江西某股份行的零售部门产品经理李先生近日对券商中国记者表示，总行下发给其所在分行有明确的规模考核和存款结构优化时间表，目前来看时间非常紧迫，特别是考核指标几乎要求100%完成，细化到储蓄存款日均增量，以及付息率等指标。
不小的任务压力，催生出银行员工“买存款”“买贷款”等乱象,这也给资金掮客带来牟利空间。据李经理观察，月末临近资金掮客又十分活跃，为前来冲规模的银行员工“客户”开出明确价码，据其透露：“6月末时点，1000万的资金单日价格开到2.5万元了，相比淡季高出了许多”。若据此测算，资金掮客销售的存款冲量资金，单日收益年化收益率甚至超过91%。
券商中国记者注意到，此前多地金融监管部门向各类银行发出提示，发现区域存款总量呈季末上涨、次月下降规律，不排除部分机构存在冲时点行为，部分存款人存在“日切”套利行为。对此，监管部门要求各类银行优化考核体系，整治存款乱象，从内部根源上约束存款冲量行为，强化存款日均贡献考评，加强月末存款偏离度管理。
除了稳住存款规模，商业银行各类资管产品规模及增量也是重要考核指标，这类代销的产品也是银行中间业务收入的重要来源之一。
华东某股份行客户经理吴女士向券商中国记者透露，伴随现金管理类银行理财产品收益率进一步走低，该行代销的相关产品销售额明显不如以往，但比存款销售数据更好。她介绍，较受客户欢迎的理财主要是1个月持有期以上的固收类产品，也有部分客户在定期存款到期后，转入了中长期理财。
此外，储蓄型保险产品也是年中时点，银行冲规模的一大热门。据吴经理介绍，为吸引更多银行客户购买保险产品，该行还举办专项活动，面向购买大额保险的VIP客户赠送个人肖像摄影的权益，价值近千元。据其介绍，该活动已经举办第三期，前两期已吸引所在分行客户购买相关保险产品超过300万元，而银行为客户采购相关摄影服务的成本也已经花费了数万元。
监管明确揽储红线
值得一提的是，近期某股份行为拓新揽储，开展定存5万元赠送某款爆火潮玩盲盒，引发行业大面积热议，在舆论持续发酵后，相关存款活动被紧急叫停，宣传海报等物料全面下架。
券商中国记者了解到，近日长三角某地区金融监管部门向辖区内的银行发出提示，不得短期冲量、无序揽储。该辖区银行自行梳理负债端业务，列出了相关禁止行为清单：包括但不限于通过手工补息、发放加息券等方式吸收存款；不得通过赠送实物、与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款等行为。
另一家股份制银行总行零售部门也向分行紧急下发通知称“近日，部分同业银行通过向客户赠送实物礼品吸收存款，已引起当地金融监管机构注意，相关活动已被叫停。”该行再度对下级分行员工强调，杜绝违规吸存行为：包括采取存款“贴水”或变相“贴水”，通过向存款客户赠送实物、购物卡、现金、贵金属、储值卡等方式，向存款人支付高于正常存款利息及其他变相提高存款利率的不正当手段吸收存款。同时该行还重申，禁止违规销售代销产品：包括提供抽奖、回扣、馈赠实物、代金权益及金融产品等销售理财产品，以及其他违规情形。
事实上，早在2018年，金融监管部门发布的《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》明确规定，不得通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。近年来，监管部门更是多次重申禁止贴息、加强MPA(宏观审慎评估体系)考核、督促银行优化存款结构以摆脱季末冲规模的现象。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼对券商中国记者表示：“当前，存贷款利率已进入下行通道，商业银行净息差下滑压力仍然较大，不少银行仍热衷于争夺更多的市场份额和客户资源，各种形式的高息揽储现象屡禁不止。”
董希淼指出，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，既要保持存款业务稳定增长，更要将负债成本控制在合理范围之内。例如，银行可通过代发工资业务、高效便捷的结算网络以及代销资管产品等方式来吸引客户、沉淀资金。通过这些合规且可持续的方式提升存款竞争力，而非依靠贴息或送礼品等非合规手段来扩大客户群体和存款规模。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博表示，银行花式揽储更深层次原因在于来自基金、理财、保险等多元金融产品的分流压力。在降息背景下，银行应做好有效触达，真正和用户产生互动和亲密联系，构建起“场景化金融服务+科技化体验+价值观共鸣”的综合生态。
责编：杨喻程
排版：汪云鹏
校对：陶谦
